Impostos sobre negociação de opções

Tratamento Tributário de Opções.

5. Títulos Municipais 6. Títulos Embalados 7. Contas de Aposentadoria 8. Derivativos 9. Contas de Clientes 10. Determinação dos Objetivos do Cliente.

13. Regras e Regulamentos.

Se uma opção foi exercida, expirou ou ainda está em aberto Se a opção é coberta ou descoberta Se a opção representa uma posição curta ou longa Normalmente, uma opção longa que tenha sido exercida resulta em ganho ou perda de capital. Aquele que expirou sem exercício resulta em uma perda de capital do prêmio.

Impostos sobre operações de opções.

Por Jim Woods, Editor-chefe, Investimento em ETF bem-sucedido, Plano da Stock Investor.

Dia do imposto está ao virar da esquina e para comerciantes de opções que significa que você melhor se familiarizar intimamente com o cronograma D do seu retorno de imposto. Esta é a forma em que você relata seus ganhos e perdas de capital para o ano, e se você for como a maioria dos operadores de opções, você terá muitos ganhos de capital e perdas de curto prazo, e provavelmente alguns de longo prazo, para lidar com .

Agora, antes de prosseguirmos, recomendo que qualquer pessoa que negocie opções use um contador ou um profissional de impostos para ajudar a preparar o retorno dele. Sim, você pode usar o software de preparação de impostos se tiver certeza de que acompanhou todos os seus negócios ao longo do ano, mas se surgirem dúvidas sobre uma determinada transação, você pode ficar sozinho tentando decifrar a resposta. Com um profissional de CPA ou de impostos ao seu lado, a maioria das dúvidas pode ser resolvida de maneira rápida e fácil.

Então, como você trata as opções do seu retorno de imposto?

Bem, primeiro importa se você é um titular de opções ou um escritor de opções. Vamos começar por olhar para o que o tratamento fiscal e os problemas são, se você é um titular de opções.

Impostos para compras de opção.

Quando você possui opções de compra ou de compra, há basicamente três coisas que podem acontecer.

Primeiro, suas opções podem expirar sem valor; nesse caso, a quantia de dinheiro que você pagou pela opção seria uma perda de capital. Se for uma opção de longo prazo mantida por mais de um ano, a perda seria considerada uma perda de capital de longo prazo, e não uma perda de curto prazo.

A segunda coisa que pode acontecer é que você pode vender sua opção antes do vencimento, e a diferença entre o preço pago pela opção e o preço pelo qual você a vendeu é o lucro ou a perda que você deve informar sobre seus impostos.

A terceira coisa que pode acontecer é que você pode exercer sua opção de venda ou compra.

No caso de puts, você pode exercer a opção vendendo suas ações para o escritor. Nessa situação, você subtrairia o custo da opção de venda do valor da venda, e seu ganho ou perda seria de curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo você mantinha as ações subjacentes.

Com as opções de compra, você faz uma chamada comprando o número designado de ações do editor de opções. Em seguida, você adiciona o custo da opção de compra ao preço pago pelo estoque e essa é a sua base de custo. Então, quando você vender o estoque, seu ganho ou perda será de curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo você mantém as ações.

Impostos para os Escritores de Opções.

Se você é um escritor de opções, as regras são diferentes, mas elas também se encaixam basicamente em duas categorias principais.

Primeiro, se você escrever uma opção e essa opção expirar, o pagamento do prêmio recebido se tornará um ganho de capital de curto prazo.

Segundo, se você escrever uma opção de compra ou venda e essa opção for exercida, as transações serão tratadas da seguinte maneira:

No caso de uma opção de venda que é exercida, como o escritor de que colocar você tem que comprar o estoque subjacente. Isso significa que você pode reduzir sua base de custo para fins fiscais pelo valor que coletou para a opção de venda.

Quanto às opções de compra, você deve adicionar o prêmio coletado ao produto total de sua venda, e o ganho ou perda é tratado no Anexo D de acordo com o tempo que você deteve as ações subjacentes.

Agora, há muitas outras considerações ao lidar com as opções e suas declarações fiscais, mas, como em muitos casos com impostos, elas precisam ser tratadas individualmente, de acordo com o quadro fiscal específico. É por isso que recomendo empregar um profissional de impostos para ajudá-lo, especialmente se suas opções de comércio incluem straddles, borboletas, condores ou outras posições que você não tem certeza de como contabilizar naquele Schedule D.

5 principais ações para a recuperação.

Com lucros crescentes, um balanço sólido e uma nova linha de produtos poderosa (apesar da recessão!), Essas cinco ações devem superar o mercado no curto prazo. Receba seus nomes aqui.

Desvantagens da negociação de opções.

1. Impostos. Exceto em circunstâncias muito raras, todos os ganhos são tributados como ganhos de capital de curto prazo. Isto é essencialmente o mesmo que o rendimento ordinário. As taxas são tão altas quanto suas taxas individuais de imposto de renda pessoal. Devido a essa situação fiscal, incentivamos os assinantes a executar estratégias de opção em um IRA ou outra conta com impostos diferidos, mas isso não é possível para todos. (Talvez você tenha algum carry-forward de perda de capital que pode ser usado para compensar os ganhos de capital de curto prazo obtidos em sua negociação de opções).

2. Comissões. Em comparação com o investimento em ações, as taxas de comissão para opções, particularmente para as opções semanais, são terrivelmente altas. Não é incomum que as comissões por um ano excedam 30% do valor investido. Desconfie de qualquer boletim informativo que não inclua comissões em seus resultados & ndash; eles estão enganando você grande momento.

3. Grandes flutuações no valor do portfólio. Opções são instrumentos alavancados. Os valores de portfólio geralmente experimentam grandes variações de valor em ambas as direções.

O portfólio mais popular da Terry's Tips (eles chamam de Weekly Mesa) ganhou mais de 100% (após comissões) nos últimos 4 meses de 2010. O estoque básico para o Weekly Mesa é o estoque de rastreamento S & P 500, SPY , um dos mais estáveis ​​de todos os índices. No entanto, seus resultados semanais incluíram uma perda de 31,3% na última semana de novembro (eles adicionaram uma tática de seguro para tornar esse tipo de perda altamente improvável no futuro, a propósito). Três vezes, seus ganhos semanais foram acima de 20%.

Muitas pessoas não têm o estômago para tal volatilidade, assim como algumas pessoas estão mais preocupadas com as comissões que pagam do que com os resultados finais (ambos os grupos de pessoas provavelmente não deveriam estar negociando opções).

4. Incerteza dos ganhos. Na execução de estratégias de opções, os investidores mais prudentes dependem de gráficos de perfil de risco que mostram os ganhos ou perdas esperados na próxima expiração de opções nos vários preços possíveis para o subjacente. Estes gráficos são particularmente importantes para verificar quando colocar posições iniciais, e também é aconselhável consultá-los com frequência durante a semana também.

Muitas vezes, quando as opções expiram, os ganhos esperados não se concretizam. A razão é geralmente porque os preços das opções (volatilidades implícitas, VIX - para aqueles que estão mais familiarizados com o funcionamento das opções) caem. (O software gráfico de perfil de risco assume que as volatilidades implícitas permanecerão inalteradas). É claro que há muitas semanas quando o VIX sobe e você pode fazer melhor do que o gráfico do perfil de risco havia projetado. Mas o ponto principal é que há momentos em que o estoque faz exatamente o que você esperava e você ainda não faz os ganhos que você esperava originalmente.

Com todos esses negativos, a opção investir vale a pena? Nós pensamos que é. Onde mais a chance de ganhos anuais de 100% é uma possibilidade realista? Acreditamos que pelo menos uma pequena parte da carteira de investimentos de muitas pessoas deve estar em algo que pelo menos tenha a possibilidade de gerar retornos extraordinários.

Com os CD e os títulos gerando retornos ridiculamente baixos (e o mercado de ações não mostrando nenhum ganho nos últimos 4 anos), a alternativa de opções tornou-se mais atraente para muitos investidores, apesar de todos os problemas que descrevemos acima.

Blog de negociação de opções de ações da Terry's Tips.

Considere os materiais aplicados (AMAT) após um recuo para o suporte.

Uma rápida atualização sobre nossas duas últimas sugestões usando a estratégia Diagonal Condor Earnings - os spreads Redhat (RHT) e Carmax (KMX) poderiam ter sido encerrados na sexta-feira após os ganhos serem anunciados para um ganho de mais de 49% na semana.

Nesta semana, estamos analisando outra das 50 principais empresas do Investor’s Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um de nossos portfólios de opções para identificar ações que superem o desempenho e colocar spreads de opções que aproveitam o momento.

LRCX Diagonal Condor Earnings Play.

A Lam Research (LRCX) divulga lucros após o fechamento desta terça-feira, 17 de abril de 2018. As ações estão em tendência de baixa nas últimas semanas, uma boa indicação de que as expectativas estão seriamente reduzidas. Vimos muitos casos em que expectativas reduzidas resultaram em uma data pós-anúncio maior, independentemente de quão bem ou mal os resultados reais foram comparados às estimativas. Se você concorda com esse prognóstico, você pode considerar fazer esses negócios (quando o estoque está sendo negociado em torno de US $ 196):

Compre para abrir # LRCX 18May18 180 puts (LRCX180518P180)

Sell ​​To Open # LRCX 20Apr18 195 coloca (LRCX180420P195) por um débito de $ 2.20 (comprando uma diagonal)

Comprar para abrir # LRCX 18May18 220 chamadas (LRCX180518C220)

Venda as chamadas abertas # LRCX 20Apr18 205 (LRCX180420C205) por um crédito de.

A Carmax Spread Trade para colocar a estratégia de ganhos Diagonal Condor para o trabalho.

Carmax (KMX) anuncia ganhos antes do mercado abrir na quarta-feira, 4 de abril de 2018. Se alguém quiser colocar o spread comercial sugerido abaixo, o pedido deve ser feito até o fechamento do mercado na terça-feira, 3 de abril.

Aqui estão os números que compilamos para a KMX nos últimos oito trimestres:

Tratamentos fiscais especiais para opções.

Na maioria dos casos, descobrir seus impostos sobre investimentos em ações ordinárias envolve um processo bastante simples - você paga impostos sobre os ganhos ou deduz as perdas. Quanto você paga ou deduz depende se a ação se qualifica como um investimento de curto ou longo prazo.

Calcular os impostos das opções de negociação é um cavalo de cor diferente. Como as opções de negociação envolvem uma transação mais complexa, o IRS aplica regras especiais que você precisa conhecer para evitar o erro de arquivamento.

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Impostos ao vender opções.

Tal como acontece com ações, todos os lucros ou perdas de opções de negociação de ações são considerados ganhos ou perdas de capital (estes são reportados no Cronograma D e Formulário 8949 do IRS). No entanto, as regras para determinar ganhos / perdas de capital a curto ou longo prazo dependem de você ser o autor ou o detentor da opção.

Por exemplo, se o detentor vender uma opção de venda ou compra antes de expirar, o período de tempo que a reserva antes de vender determina se é um ganho / perda de capital a curto ou longo prazo.

365 dias ou menos = curto prazo Mais de 365 dias = longo prazo.

Quando o escritor compra de volta uma opção de venda ou de compra antes que ela expire, o IRS considera o ganho / perda de capital como curto prazo, independentemente de quanto tempo o escritor manteve a opção.

Expiração da Opção.

Quando uma opção de ação expira, ela fecha a negociação. O gravador e o titular determinam seu ganho ou perda subtraindo o preço de compra da opção do preço de venda. A regra que rege a designação de ganho de capital de curto ou longo prazo é essencialmente o mesmo que vender ou recomprar uma opção.

Se o titular tiver a opção por 365 dias ou menos antes de expirar, o ganho / perda será de curto prazo. Se mais de 365 dias, é a longo prazo. Se o escritor comprar de volta a opção antes que ela expire, o IRS a considera automaticamente no curto prazo.

Parece fácil até agora. Mas quando uma opção é exercida, as regras tributárias se tornam mais complexas.

Exercícios de opções e atribuições de ações.

Quando o escritor ou titular exerce uma opção, o IRS aplica regras fiscais diferentes. Essas regras variam de acordo com o fato de uma compra ou chamada ser exercida.

Quando uma put é exercida, o detentor reduz a quantia realizada com a venda das ações subjacentes pelo custo da put. O escritor reduz a base no estoque pelo montante recebido pela put. Quando uma chamada é exercida, o detentor adiciona o custo da chamada à base do estoque adquirido, enquanto o gravador aumenta o montante realizado na venda de ações pelo valor recebido pela chamada.

Ao contrário das vendas e expirações da opção, a posição da opção não é informada no Formulário D do Formulário D 8949. Em vez disso, as receitas são incluídas na posição de estoque da atribuição. Ao calcular seus impostos, os investidores devem ter um cuidado extra para ajustar adequadamente a base de custos do estoque.

Benefícios fiscais de opções de índice negociados em bolsa / base ampla.

Agora fica ainda mais complexo - mas melhor!

O IRS trata a venda de opções de índices negociados em bolsa de valores ou outros títulos não representativos de capital (títulos, commodities ou moedas), diferentemente de outros tipos de transações de opções.

Sob a seção 1256 do Código do IRS, todos os ganhos ou perdas estão sujeitos à regra 60/40, que afirma que 60% dos ganhos / perdas são de longo prazo e 40% são de curto prazo - não importa quanto tempo os títulos sejam mantidos. Isso oferece várias vantagens para os traders de opções de índices de troca e ampla base.

O principal benefício vem do pagamento de impostos de ganhos de capital mais baixos. A alíquota máxima para ganhos de capital de longo prazo é de 23,8%, enquanto as taxas de curto prazo podem chegar a 43,4%. Além disso, as perdas em excesso podem ser transportadas indefinidamente, e você pode levar uma perda de até três anos para compensar qualquer prejuízo da Sec. 1256 ganhos.

A regra dos 60/40 também se aplica a certos contratos financeiros quando mantidos por menos anos. Estes incluem contratos regulamentados de futuros e de moeda estrangeira, bem como opções sobre ações, títulos de dívida, futuros de commodities e opções sobre moedas. O IRS considera esses contratos como “marcados para o mercado” no final do ano e os trata como se fossem fechados. Segurá-los por mais tempo acarretará maiores impostos sobre ganhos de capital.

A negociação de opções é reportada ao IRS?

Desde 1 de janeiro de 2013, os corretores são obrigados a relatar operações de opções para o IRS.

Mais artigos.

Como as estratégias de negociação de opções, o tratamento fiscal das operações de opções está longe de ser simples. De acordo com os novos requisitos de relatórios do corretor, as transações de opções são agora informadas ao Internal Revenue Service quando você fecha a posição, incluindo sua base de custo e ganho ou perda de capital. Esteja ciente de que algumas transações de opções, tais como straddles, vendas a descoberto e vendas de lavagem, requerem tratamento tributário especial e podem resultar em um ganho de capital reportável antes do fechamento da posição.

Títulos Cobertos.

O IRS começou a exigir que os corretores mantivessem o controle da base de custo para negociações de títulos a partir de 2011 com negociações de ações. A negociação de opções foi adicionada à exigência em 1º de janeiro de 2013. Qualquer opção negociada após essa data terá a base registrada e informada ao IRS no Formulário 1099-B quando essas opções forem vendidas, incluindo ganhos de capital calculados na transação.

Ganhos e Perdas de Capital.

Com os novos requisitos de relatórios, a sua declaração de corretor e o 1099-B separarão ganhos e perdas de capital de curto e longo prazo. Qualquer título mantido por um ano ou menos resulta em ganho ou perda de capital de curto prazo. Qualquer coisa realizada ao longo de um ano permite uma taxa de ganhos de capital a longo prazo mais favorável, embora a perda seja tratada de forma idêntica. Se, depois de combinar todos os ganhos e perdas durante o ano fiscal, você tiver uma perda líquida, poderá anuir até US $ 3.000 por ano em relação a outras receitas e transferir o restante para exercícios fiscais futuros até esgotar o excesso.

Vendas construtivas.

As vendas construtivas são transações que envolvem uma garantia apreciada de tal forma que a venda da posição resultaria em ganho se você fechasse imediatamente a posição. As opções dentro do dinheiro são um exemplo. Outra é quando você mantém uma ação e compra uma opção para vender a um valor maior que o atual - comprar essa opção representa uma venda construtiva. Você deve perceber o ganho na data da venda construtiva, e a transação será informada ao IRS. Quando você fecha a posição, apenas informa a receita líquida do ganho reconhecido na venda construtiva.

Responsabilidade do Contribuinte.

Se você vender opções compradas antes de 1º de janeiro de 2013, o corretor não poderá relatar a venda ao IRS. No entanto, você ainda precisa relatar a transação quando arquivar sua declaração de imposto. Relate cada venda individual de opções no Formulário 8949, usando a parte apropriada para transações de curto e longo prazo. Transferir os totais para o Anexo D para calcular sua posição líquida de ganho ou perda de capital para o ano fiscal.

Referências (4)

Créditos fotográficos.

Jupiterimages / Photos / Getty Images

Sobre o autor.

Naomi Smith escreve em tempo integral desde 2009, após uma carreira em finanças. Sua ficção foi publicada pela Loose Id e pela Dreamspinner Press, entre outras. Ela possui mestrado em economia financeira pela London School of Economics e bacharel em economia política pela University of California, Berkeley.