Opções de negociação volatilidade e preços

Opção Volatilidade: Por que é importante?

A volatilidade é simplesmente uma medida da taxa e magnitude da mudança de preços (tanto para cima quanto para baixo) do subjacente. Quando a volatilidade é alta, o prêmio sobre uma opção também será relativamente alto, e vice-versa também. Se você puder avaliar uma medida de volatilidade estatística (VA) para qualquer subjacente, poderá inserir o valor em um modelo de precificação de opções padrão para calcular o valor justo de mercado da opção.

O impacto da volatilidade nas negociações de opções.

É importante que os operadores de opções se lembrem de que as mudanças de volatilidade têm o potencial de afetar negativamente qualquer opção de negociação. Além desta consideração de risco / recompensa de Vega, neste tutorial também examinaremos a relação entre SV (também conhecida como volatilidade histórica) e volatilidade implícita (IV), incluindo como cada um é calculado. Hoje, a maioria das plataformas de negociação fornece esses números para você, mas ainda é útil ter uma compreensão dos conceitos subjacentes.

Volatilidade histórica vs. implícita.

Um trader pode usar a volatilidade histórica e implícita para ajudar a avaliar se as opções são caras (em relação aos níveis anteriores) ou baratas. Por fim, examinaremos a questão de saber se as opções estão supervalorizadas ou subvalorizadas. Isso está relacionado a preços teóricos versus preços de mercado e também incorpora volatilidade histórica e implícita.

Seja você um iniciante ou um profissional especializado em opções, é provável que você esteja familiarizado com o modelo Black-Scholes de precificação de opções. Esta ferramenta foi desenvolvida por Fisher Black e Myron Scholes em 1973. O modelo usa um número de variáveis ​​para determinar um valor justo de mercado para qualquer opção, incluindo o tempo até a expiração, a volatilidade histórica e o preço de exercício. Ao mesmo tempo, porém, um grande número de operadores de opções raramente toma tempo para avaliar o valor de mercado de uma opção antes de estabelecer uma posição. (Para leitura em segundo plano, consulte Compreendendo o preço das opções.)

Por que isso pode ser o caso? É improvável que esses mesmos comerciantes, digamos, comprassem um carro ou uma casa sem sequer olharem para o preço justo de mercado de qualquer um deles. Pode ser que esse comportamento resulte da percepção de um trader de que o valor da opção pode explodir se o subjacente fizer o movimento desejado; essa percepção, no entanto, ignora a importância da análise de valor para a equação.

Manter a volatilidade em perspectiva ao considerar estratégias e preços de opções permite determinar a avaliação relativa das opções. Por causa da maneira como os mercados funcionam, as opções muitas vezes custam em eventos esperados. Assim, se você estiver considerando estratégias de opções diferentes, saber se essas opções são "caras" ou "baratas" pode ser muito útil para determinar se você deve vender ou comprar. É claro que o velho ditado que dita que os investidores devem comprar em baixa e vender em alta se aplica tanto à negociação de opções quanto a qualquer outro tipo de investimento ou negociação.

Estratégias de opções gregas.

A análise de volatilidade também pode ser crucial na seleção de estratégias apropriadas. Cada estratégia de opção tem um valor grego associado que é conhecido como Vega (ou posição Vega). Como os níveis implícitos de volatilidade mudam, também há um impacto sobre o desempenho da estratégia Estratégias positivas de Vega (incluindo puts longos, strangles longos / straddles e backspreads) tendem a fazer melhor quando os níveis de volatilidade implícita aumentam. As estratégias negativas Vega (incluindo spreads de taxa, opções curtas e strangles curtos / straddles), por outro lado, melhor quando a volatilidade implícita cai. É claro que saber onde estão os níveis de volatilidade implícitos e como eles podem mudar é essencial para a execução eficaz dessas estratégias. Antes de chegarmos lá, porém, primeiro precisamos olhar para o que é Vega e como interpretá-lo.

Finalmente, neste tutorial, examinaremos maneiras de usar a volatilidade de opções em relação a distorções verticais e horizontais ou situações em que os níveis de volatilidade implícita de cada strike são comparados no mesmo mês de vencimento e em diferentes meses (vertical e horizontal, respectivamente ). Seguiremos isso observando o uso da volatilidade implícita como um meio de prever a direção futura de ações e índices. A volatilidade implícita é útil como forma de prever o preço a partir de dois ângulos: primeiro, como contrária, quando a volatilidade implícita se moveu demais em qualquer direção e, segundo, como um sinal de movimento de preço potencialmente explosivo quando a volatilidade implícita se eleva incrivelmente alta razão óbvia. Normalmente, a última situação ocorre quando há algum evento desconhecido (ou potencialmente conhecido) pendente, mas não está claro exatamente como isso afetará o preço das ações.

Ao longo do tutorial, ofereceremos insights e dicas práticas sobre como você pode usar esses conceitos. No próximo capítulo, vamos dar uma olhada na volatilidade histórica.

Opção Volatilidade.

Uma coisa que muitos operadores de opções iniciais não entendem completamente é a importância da volatilidade. A volatilidade pode ter sérias implicações para as estratégias de opções que eles estão considerando. Uma boa parte da culpa por esse problema está nos livros mal escritos sobre o assunto, muitos dos quais apresentam estratégias de opções como conceitos únicos e fixos, e não como ferramentas flexíveis que devem mudar dependendo dos mercados. Se você está negociando opções e ignora a volatilidade, é provável que você tenha uma grande surpresa, mais cedo ou mais tarde.

Este tutorial tem como objetivo mostrar como você pode incorporar as grandes situações hipotéticas relacionadas à volatilidade em suas opções de negociação. Os movimentos do preço subjacente podem funcionar através da Delta (ou seja, a sensibilidade do preço de uma opção a alterações no estoque subjacente ou no contrato de futuros) e, então, impactar a linha inferior. Mudanças de volatilidade também podem fazer isso. Vamos explorar a opção de sensibilidade grega conhecida como Vega, da qual muitos operadores não estão cientes.

Pense primeiro, troque em segundo.

A queda de muitos operadores de opções é que eles olham para as estratégias que acreditam que proporcionarão lucros rápidos e fáceis, sem muita reflexão ou pesquisa. Na realidade, porém, gastar mais tempo pensando e menos tempo negociando pode facilitar as coisas no final, no entanto. Ao mesmo tempo, há poucas lições melhores para investidores e comerciantes do que a dor de um erro. Mesmo os melhores traders cometeram erros que levaram a perdas; a diferença entre os comerciantes que são bem sucedidos e aqueles que não são, no entanto, é como eles respondem e aprendem com essas experiências.

Este tutorial foi elaborado como um guia prático para o negociador de opções médio para entender a volatilidade das opções, incluindo os riscos e as recompensas em potencial. Primeiro, porém, vamos ver porque a volatilidade é tão importante.

Opção de ações Volatilidade: o perigo de perseguir ações que decolam de preço.

A volatilidade das opções de ações é o último componente de precificação que discutiremos neste módulo.

No vídeo a seguir.

Você aprenderá a única coisa que pode fazer ou quebrar seu potencial de lucro. E você aprenderá porque perseguir ações que decolam de preço é uma coisa ruim.

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Volatilidade em si é uma medida do movimento de preços durante um determinado período de tempo. Uma medida de quanto um preço de ações sobe e desce.

Os estoques com alta volatilidade apresentam oscilações bruscas nos preços e os estoques de baixa volatilidade têm movimento lento e constante de preços.

Alta Volatilidade.

Opção Volatilidade é uma medida de risco / incerteza.

Quanto mais volátil for uma ação, maior será o prêmio das opções. A dificuldade de prever o comportamento de uma ação volátil gera um preço mais alto para a opção, devido ao risco / recompensa adicional que ela representa.

Alta volatilidade: maior prêmio de opção.

Baixa volatilidade: menor prêmio de opção.

2 Componentes da Volatilidade da Opção.

A volatilidade das opções é dividida em dois componentes: & # xa0;

Volatilidade histórica: diz-nos como algo volátil foi no passado. Volatilidade Implícita: é a visão do mercado sobre como as coisas serão voláteis no futuro.

Esses dois componentes são combinados e cotados na parcela de volatilidade do prêmio de opções.

** Nota lateral ** Tenho certeza que você já pode reunir da lição 1 até agora a complexidade do preço das opções. A complexidade do preço das opções geralmente desencoraja muitas pessoas a aprender sobre as opções. & # Xa0;

Encorajo-vos a não desistir porque as coisas parecem confusas.

Eu literalmente fiquei confuso por cerca de 6 meses quando eu comecei e um dia as coisas se encaixaram no meu cérebro. A lâmpada se apagou por assim dizer. Pode demorar um pouco para que tudo se encaixe, mas, uma vez feito, será uma natureza de segunda mão para você.

Opção Volatilidade Quando você está em um comércio.

Se você não entender completamente como a volatilidade da opção afeta o preço de uma opção, então você pode ter oscilações de preço de 10 a 50% no preço da opção em um dia, e isso o assustará.

Sem o entendimento, é difícil assistir a um investimento de US $ 1 mil aumentar em valor para US $ 1.500 e, uma hora depois, valer apenas US $ 700. & # xa0;

Se uma ação estiver tendendo a uma taxa lenta e constante e, por 2 dias, ela começar a ficar muito volátil, o valor dessas opções "aumentará" normalmente.

Se você já está no comércio, então isso é bom. Você pode aproveitar essa volatilidade vendendo suas opções a um custo maior.

A única vez que isso não acontece é quando o movimento esperado da ação já foi precificado no valor da opção. Isto é devido à volatilidade implícita. Assim, mesmo que a ação tenha um movimento violento para cima ou para baixo, a opção pode não se mover tanto quanto o esperado.

Exemplo de Volatilidade da Opção.

Vamos dizer que você descobre uma ação que acabou de decolar e você sente que está perdendo grandes ganhos.

Este grande movimento o atrai para entrar no mercado. É como um pedaço de chocolate que te seduz enquanto você está de dieta. & # Xa0;

Nesse caso, as opções que você comprou já estavam infladas em preço porque, como dissemos acima, mais volatilidade é igual a um prêmio maior.

Este é um exemplo do que eles chamam de "força de perseguição". É como comprar uma passagem de trem e perseguir um trem depois que ele já saiu da estação.

Você já perdeu o "grande movimento", mas agora você está esperando que continue. Se for ótimo, você ganha um bom dinheiro, mas não ganha.

Você vai perder dinheiro!

Lembre-se de menor volatilidade é igual a um prêmio de opção mais baixo. Quando você comprou a opção, o preço foi inflacionado por causa da atividade recente (alta volatilidade), mas uma vez que o estoque se estabilize, o valor da opção será praticamente eliminado.

Se você está ganhando dinheiro com o comércio seu lucro começará a corroer afastado.

Costumo usar meus comércios perdedores para mostrar o que "não" fazer. Bem, eu vergonhosamente admito que eu persegui o trem pelos trilhos depois que ele já havia saído da estação.

O que posso dizer, até mesmo o melhor de nós é pego em um erro de vez em quando (sorriso).

Eu não vou passar por cima dos detalhes do comércio só sei que eu persegui a força e paguei o preço por isso. Eu perdi US $ 95 ou -76% do total investido.

Pensamentos finais.

Ações altamente voláteis têm o maior potencial de ganhos rápidos, mas perdem dinheiro com a mesma rapidez. Os estoques de baixa volatilidade são mais estáveis ​​e produzem ganhos de maneira lenta e estável.

Então, qual é o meu conselho? Escolha um estilo de negociação que se adapte à sua personalidade.

Eu prefiro o caminho lento e constante, é mais previsível. Eu não tenho estômago para ver o estoque e meus lucros sobem e descem e por todo lado. É muito imprevisível para mim. & # Xa0;

No entanto, quando estou à procura de alguma emoção ou procurando ganhar um dinheirinho rápido ou dois, vou escolher intencionalmente um estoque volátil. Na verdade, foi assim que angariei dinheiro para pagar o anel de noivado de minha esposa e nossa lua de mel.

Eu fiz alguns negócios de qualidade com um estoque volátil e em algumas semanas eu estava pronto. Eu fiz um dinheiro rápido e desisti enquanto estava na frente. Se você se encontrar na mesma posição, sugiro que faça o mesmo.

Mensagem do Trader Travis: Eu não sei o que trouxe você para a minha página. Talvez você esteja interessado em opções para ajudá-lo a reduzir o risco de suas outras participações no mercado de ações.

Talvez você esteja procurando uma maneira de gerar uma pequena renda adicional para a aposentadoria. Ou talvez você tenha acabado de ouvir sobre as opções, não tenha certeza do que elas são e queira um simples guia passo-a-passo para compreendê-las e começar a usá-las.

Não tenho idéia se as opções são ideais para você, mas prometo mostrar a você o que funcionou para mim e os passos exatos que tomei para usá-los para ganhar renda adicional, proteger meus investimentos e experimentar a liberdade na minha vida. vida.

Basta introduzir o seu melhor email abaixo para reivindicar o meu & # xa0; Relatório LIVRE & # xa0 ;: & # xa0; Cinco estratégias de negociação de opções que usei para lucrar nos mercados de alta, baixa e lateral.

Juntamente com o seu & # xa0; Relatório LIVRE & # xa0; você também receberá meus e-mails diários nos quais compartilho minhas estratégias de negociação de opções favoritas, exemplos das transações em que estou atualmente e formas de proteger seus investimentos em qualquer mercado.

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Opções Livres Módulos de Aprendizagem do Curso.

Módulo 1: & # xa0; Noções básicas de opções.

Módulo 3: & # xa0; Estratégias Básicas.

Módulo 6: & # xa0; O processo de 7 etapas que uso para negociar opções de ações.

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Conceitos-chave 1. Probabilidades & amp; Estatisticas.

Volatilidade implícita.

Volatilidade implícita (comumente chamada de volatilidade ou IV) é uma das métricas mais importantes para entender e estar ciente de quando as opções de negociação.

O que significa "um desvio padrão"?

Na estatística, um desvio padrão é uma medida que abrange aproximadamente 68,2% dos resultados. Quando se trata de IV, um desvio padrão significa que há aproximadamente uma probabilidade de 68% de um estoque se estabilizar dentro do intervalo esperado, conforme determinado pelos preços das opções. No exemplo de uma ação de $ 200 com um IV de 25%, isso significaria que há uma probabilidade implícita de 68% de que a ação esteja entre $ 150 e $ 250 em um ano.

Por que isso é importante?

Opções são contratos de seguro, e quando o futuro de um ativo se torna mais incerto, há mais demanda por seguro sobre aquele ativo. Quando aplicada a ações, isso significa que as opções de uma ação ficarão mais caras à medida que os participantes do mercado se tornarem mais incertos sobre o desempenho dessa ação no futuro.

Vídeos de Volatilidade Implícita.

Mike E Seu Quadro Branco.

Volatilidade | Histórico e Implícito.

Mike E Seu Quadro Branco.

Volatilidade | IV & Reversão Média.

Mike E Seu Quadro Branco.

Volatilidade Implícita | Reversão Média.

Medidas de Mercado.

IV e IVR | Encontrando oportunidades de comércio.

Ryan & amp; Carne.

Volatilidade - Episódio 1 - O Básico.

Medidas de Mercado.

Curto vs. longo prazo IV?

Opções de Jive.

Qual volatilidade é a mais sensível?

A ciência dos dados do Skinny On Options.

Quantas vezes dentro do esperado?

Mais 1. Probabilidades & amp; Estatisticas.

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Como a volatilidade do comércio & # 8211; Chuck Norris Style!

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Negociação de volatilidade facilitada - Estratégias eficazes para sobreviver a fortes oscilações de mercado.

Ao negociar opções, um dos conceitos mais difíceis para os iniciantes em aprender é a volatilidade e, especificamente, COMO COMERCIALIZAR A VOLATILIDADE. Depois de receber vários e-mails de pessoas sobre esse tópico, eu gostaria de analisar em profundidade a volatilidade das opções. Vou explicar qual é a volatilidade da opção e por que isso é importante. Também discutirei a diferença entre volatilidade histórica e volatilidade implícita e como você pode usar isso em sua negociação, incluindo exemplos. Em seguida, analisarei algumas das principais estratégias de negociação de opções e como a volatilidade crescente e decrescente as afetará. Esta discussão lhe dará uma compreensão detalhada de como você pode usar a volatilidade em sua negociação.

VOLATILIDADE DE NEGOCIAÇÃO DE OPÇÕES EXPLICADA.

A volatilidade das opções é um conceito-chave para os operadores de opções e, mesmo se você for um iniciante, deve tentar ter pelo menos uma compreensão básica. A volatilidade das opções é refletida pelo símbolo grego Vega, que é definido como a quantia que o preço de uma opção muda em comparação com uma variação de 1% na volatilidade. Em outras palavras, uma opção Vega é uma medida do impacto de mudanças na volatilidade subjacente no preço da opção. Tudo o resto sendo igual (sem movimento no preço das ações, taxas de juros e sem a passagem do tempo), os preços das opções aumentarão se houver um aumento na volatilidade e diminuirão se houver uma queda na volatilidade. Portanto, é lógico que os compradores de opções (aqueles que são longos, chamadas ou opções de venda), se beneficiarão do aumento da volatilidade e os vendedores se beneficiarão da menor volatilidade. O mesmo pode ser dito dos spreads, os spreads de débito (transações em que você paga para colocar o negócio) se beneficiarão da maior volatilidade, enquanto os spreads de crédito (você recebe dinheiro após a colocação do negócio) se beneficiarão da menor volatilidade.

Aqui está um exemplo teórico para demonstrar a ideia. Vamos analisar uma ação com preço de 50. Considere uma opção de compra de 6 meses com um preço de exercício de 50:

Se a volatilidade implícita for de 90, o preço da opção é de US $ 12,50.

Se a volatilidade implícita for 50, o preço da opção é de US $ 7,25.

Se a volatilidade implícita for 30, o preço da opção é de US $ 4,50.

Isso mostra que, quanto maior a volatilidade implícita, maior o preço da opção. Abaixo, você pode ver três capturas de tela refletindo uma simples chamada longa no dinheiro com 3 níveis diferentes de volatilidade.

A primeira foto mostra a chamada como está agora, sem alteração na volatilidade. Você pode ver que o ponto de equilíbrio atual com 67 dias até o vencimento é 117,74 (preço atual do SPY) e se o estoque subisse para 120, você teria US $ 120,63 em lucro.

A segunda imagem mostra a chamada mesma chamada, mas com um aumento de 50% na volatilidade (este é um exemplo extremo para demonstrar o meu ponto). Você pode ver que o breakeven atual com 67 dias de vencimento agora é 95,34 e se o estoque subisse para 120, você teria $ 1.125,22 em lucro.

A terceira foto mostra a mesma chamada, mas com uma redução de 20% na volatilidade. Você pode ver que o ponto de equilíbrio atual com 67 dias de vencimento é agora 123,86 e se o estoque subiu hoje para 120, você teria uma perda de US $ 279,99.

POR QUE ISSO É IMPORTANTE?

Uma das principais razões para a necessidade de entender a volatilidade da opção é que ela permitirá avaliar se as opções são baratas ou caras comparando a Volatilidade Implícita (IV) à Volatilidade Histórica (HV).

Abaixo está um exemplo da volatilidade histórica e da volatilidade implícita para a AAPL. Estes dados podem ser obtidos gratuitamente de forma fácil a partir da ivolatilidade. Você pode ver que, no momento, a volatilidade histórica da AAPL estava entre 25-30% nos últimos 10 a 30 dias e o nível atual de volatilidade implícita é de cerca de 35%. Isso mostra que os comerciantes estavam esperando grandes movimentos na AAPL em agosto de 2011. Você também pode ver que os níveis atuais de IV, estão muito mais próximos da alta de 52 semanas do que a mínima de 52 semanas. Isso indica que esse era potencialmente um bom momento para analisar as estratégias que se beneficiam de uma queda no IV.

Aqui estamos olhando para essa mesma informação mostrada graficamente. Você pode ver que houve um grande pico em meados de outubro de 2010. Isso coincidiu com uma queda de 6% no preço das ações da AAPL. Gotas como esta fazem com que os investidores se tornem temerosos e esse nível elevado de medo é uma grande oportunidade para os operadores de opções obterem prêmios extras por meio de estratégias líquidas de venda, como spreads de crédito. Ou, se você fosse um detentor de ações da AAPL, poderia usar o pico da volatilidade como um bom momento para vender algumas chamadas cobertas e obter mais receita do que normalmente usaria para essa estratégia. Geralmente, quando você vê picos de IV como esse, eles são de curta duração, mas esteja ciente de que as coisas podem piorar, como em 2008, portanto, não presuma que a volatilidade retornará aos níveis normais dentro de alguns dias ou semanas.

Cada estratégia de opção tem um valor grego associado conhecido como Vega ou posição Vega. Portanto, conforme os níveis implícitos de volatilidade mudam, haverá um impacto no desempenho da estratégia. Estratégias Vega positivas (como puts e calls longos, backspreads e strangles / straddles longos) são melhores quando os níveis de volatilidade implícita aumentam. Estratégias Negativas Vega (como short puts e calls, spreads de taxas e strangles curtos / straddles) se saem melhor quando os níveis de volatilidade implícita caem. Claramente, saber onde estão os níveis de volatilidade implícitos e para onde eles podem ir depois que você fez uma negociação pode fazer toda a diferença no resultado da estratégia.

VOLATILIDADE HISTÓRICA E VOLATILIDADE IMPLÍCITA.

Sabemos que a volatilidade histórica é calculada medindo os movimentos de preços passados ​​das ações. É uma figura conhecida, pois é baseada em dados passados. Eu quero ir para os detalhes de como calcular HV, como é muito fácil de fazer no excel. Os dados estão prontamente disponíveis para você em qualquer caso, então você geralmente não precisará calcular você mesmo. O ponto principal que você precisa saber aqui é que, em geral, as ações que tiveram grandes oscilações de preço no passado terão altos níveis de volatilidade histórica. Como traders de opções, estamos mais interessados ​​em saber qual a volatilidade de uma ação durante a duração de nossa negociação. A Volatilidade Histórica dará algum guia sobre a volatilidade de uma ação, mas isso não é maneira de prever a volatilidade futura. O melhor que podemos fazer é estimar e é aqui que entra o Vol Implícito.

& # 8211; Implícita Volatilidade é uma estimativa feita por comerciantes profissionais e formadores de mercado sobre a volatilidade futura de uma ação. É uma entrada chave nos modelos de precificação de opções.

& # 8211; O modelo Black Scholes é o modelo de precificação mais popular, e embora eu não vá entrar no cálculo em detalhes aqui, ele é baseado em certos insumos, dos quais Vega é o mais subjetivo (como volatilidade futura não pode ser conhecida) e Portanto, nos dá a maior chance de explorar a nossa visão de Vega em comparação com outros comerciantes.

& # 8211; Volatilidade Implícita leva em consideração quaisquer eventos que estejam ocorrendo durante a vida da opção, os quais podem ter um impacto significativo no preço da ação subjacente. Isso pode incluir o anúncio de resultados ou a divulgação de resultados de testes de medicamentos para uma empresa farmacêutica. O estado atual do mercado geral também está incorporado no Vol Implícito. Se os mercados estão calmos, as estimativas de volatilidade são baixas, mas durante os períodos de estresse do mercado, as estimativas de volatilidade serão aumentadas. Uma maneira muito simples de ficar de olho nos níveis gerais de volatilidade do mercado é monitorar o Índice VIX.

COMO TIRAR VANTAGENS COM A NEGOCIAÇÃO DA VOLATILIDADE IMPLÍCITA.

A maneira que eu gosto de aproveitar negociando a volatilidade implícita é através do Iron Condors. Com este negócio você está vendendo um OTM Call e um OTM Put e comprando um Call mais para cima no lado positivo e comprando um put mais para fora no lado negativo. Vejamos um exemplo e assumimos que fazemos o seguinte negócio hoje (out 14,2011):

Vender 10 Nov 110 SPY Coloca @ 1,16.

Comprar 10 Nov 105 SPY Coloca @ 0,71.

Vender 10 Nov 125 SPY Solicita @ 2.13.

Comprar 10 Nov 130 SPY Calls @ 0,56.

Para esse negócio, receberíamos um crédito líquido de US $ 2.020 e esse seria o lucro do negócio se o SPY terminasse entre 110 e 125 no vencimento. Nós também lucraríamos com esse comércio se (tudo o mais sendo igual), a volatilidade implícita cair.

A primeira imagem é o diagrama de pagamento para o comércio mencionado acima, logo após ser colocado. Perceba como estamos curtos Vega de -80,53. Isso significa que a posição líquida se beneficiará de uma queda no Vol Implícido.

A segunda imagem mostra como seria o diagrama de pagamento se houvesse uma queda de 50% no volume implícito. Este é um exemplo bastante extremo que eu conheço, mas demonstra o ponto.

O Índice de Volatilidade do Mercado CBOE ou & # 8220; O VIX & # 8221; como é mais comumente referido é a melhor medida da volatilidade geral do mercado. Às vezes, é também referido como o índice de medo, pois é um proxy para o nível de medo no mercado. Quando o VIX é alto, há muito medo no mercado, quando o VIX é baixo, pode indicar que os participantes do mercado são complacentes. Como operadores de opções, podemos monitorar o VIX e usá-lo para nos ajudar nas nossas decisões de negociação. Assista ao vídeo abaixo para saber mais.

Há uma série de outras estratégias que você pode quando negociando a volatilidade implícita, mas condores de ferro são de longe a minha estratégia favorita para tirar proveito dos altos níveis de volume implícito. A tabela a seguir mostra algumas das principais estratégias de opções e sua exposição ao Vega.

Espero que você tenha achado esta informação útil. Deixe-me saber nos comentários abaixo qual é a sua estratégia favorita para negociação de volatilidade implícita.

Aqui está o seu sucesso!

O vídeo a seguir explica algumas das idéias discutidas acima com mais detalhes.