Negociar opções de ações roth ira

Opções de Negociação em Roth IRAs (SCHW)

Contas de aposentadoria individuais de Roth (IRAs) tornaram-se extremamente populares nos últimos anos. Ao pagar impostos sobre contribuições agora, os investidores podem evitar o pagamento de impostos sobre ganhos de capital no futuro, quando os impostos provavelmente serão mais altos. Roth IRAs ainda deve seguir muitas das mesmas regras tradicionais IRAs, no entanto, incluindo restrições sobre as retiradas e limitações sobre os tipos de títulos e estratégias de negociação. Neste artigo, vamos dar uma olhada no uso de opções em Roth IRAs e algumas considerações importantes que os investidores devem ter em mente.

Por que usar opções?

A primeira questão que os investidores podem estar se perguntando é por que alguém iria querer usar opções em uma conta de aposentadoria? Ao contrário dos estoques, as opções podem perder todo o valor se o preço das ações subjacentes não atingir o preço de exercício. Essas dinâmicas os tornam significativamente mais arriscados do que as ações, títulos ou fundos tradicionais que normalmente aparecem nas contas de aposentadoria do Roth IRA. (Para mais, veja: Princípios Básicos das Opções: Introdução.)

Embora seja verdade que as opções podem ser um investimento arriscado, há muitos casos em que elas podem ser apropriadas para uma conta de aposentadoria. As opções de venda podem ser usadas para proteger uma posição de estoque longa contra riscos de curto prazo bloqueando o direito de vender a um determinado preço, enquanto estratégias de opção de compra cobertas podem ser usadas para gerar renda se um investidor não se importar em vender suas ações.

Por exemplo, suponha que um investidor de aposentadoria tenha uma carteira longa composta de Standard & amp; Fundos do índice 500 de pobres. O investidor pode acreditar que a economia deve ser corrigida, mas pode hesitar em vender tudo e se transformar em dinheiro. Uma alternativa melhor seria proteger a exposição S & amp; P 500 com opções de venda, que lhe garantem um piso de preço garantido durante um determinado período de tempo. (Para mais, veja: Opção Volatilidade: Introdução.)

Restrições Roth.

Muitas das estratégias mais arriscadas associadas a opções não são permitidas em Roth IRAs. Afinal, as contas de aposentadoria são projetadas para ajudar as pessoas a economizar para a aposentadoria, em vez de se tornarem um abrigo fiscal para especulações arriscadas. Os investidores devem estar cientes dessas restrições para evitar problemas que possam ter conseqüências potencialmente custosas.

Publicação de Receita Federal (IRS) 590 contém um número dessas transações proibidas para Roth IRAs. O mais importante deles indica que fundos ou ativos em um IRA de Roth não podem ser usados ​​como garantia para um empréstimo. Como ele usa fundos de conta ou ativos como garantia por definição, a margem de negociação geralmente não é permitida em Roth IRAs, a fim de cumprir as regras fiscais do IRS e evitar quaisquer penalidades. (Para mais, veja: Roth IRAs: Investindo e negociando Doe e Don'ts.)

Os IRAs de Roth também têm limites de contribuição que podem impedir o depósito de fundos para compensar uma solicitação de margem, o que coloca mais restrições ao uso de margem nessas contas de aposentadoria. Esses limites de contribuição mudam a cada ano. Os limites para 2015 são de US $ 5.500 ou US $ 6.500 para aqueles com 50 anos ou mais. Estes não se aplicam a contribuições de refinanciamento ou pagamentos de reservistas qualificados.

Interpretando as regras.

Essas regras do IRS implicam que muitas estratégias diferentes estão fora dos limites. Por exemplo, os spreads frontais de chamada, os spreads de calendário VIX e os combos curtos não são transações qualificadas em IRAs Roth porque todos envolvem o uso de margem. Os investidores de aposentadoria seriam sábios para evitar essas estratégias, mesmo que fossem permitidos, em qualquer caso, uma vez que eles são claramente voltados para a especulação, em vez de economizar. (Para mais, veja: Riscos comuns que podem arruinar sua aposentadoria.)

Corretores diferentes têm regulamentos diferentes quando se trata de quais opções de negociações são permitidas em um Roth IRA. A Fidelity Investments permite a negociação de spreads verticais em contas Roth IRA, enquanto a Charles Schwab Corp. (SCHW) não. Os corretores que permitem algumas dessas estratégias têm contas de margem restritas, em que algumas negociações que tradicionalmente exigem margem são permitidas de forma muito limitada.

O uso dessas estratégias também depende de aprovações separadas para certos tipos de negociações de opções, dependendo de sua complexidade, o que significa que algumas estratégias podem estar fora do alcance de um investidor independentemente. Muitas dessas aplicações exigem que os traders tenham conhecimento e experiência como um pré-requisito para as opções de negociação, a fim de reduzir a probabilidade de assumir riscos excessivos. (Para mais, veja: Como os riscos de investimento diferem entre opções e futuros?)

The Bottom Line.

Embora as IRAs de Roth geralmente não sejam projetadas para negociações ativas, investidores experientes podem usar opções de ações para proteger as carteiras contra perda ou gerar receita extra. Essas estratégias podem ajudar a melhorar os retornos ajustados ao risco de longo prazo, reduzindo a rotatividade do portfólio.

No final, a maioria dos investidores deve evitar o uso de opções nas contas de aposentadoria Roth IRA, com exceção de investidores experientes que buscam cobrir os riscos. As opções raramente devem ser usadas como uma ferramenta especulativa nessas contas, a fim de evitar possíveis problemas com as regras do IRS e assumir riscos excessivos para os fundos destinados a financiar a aposentadoria. (Para mais, veja: Os Investimentos Mais Comuns do Roth IRA.)

Opções de compra podem ser compradas em um IRA de Roth?

A compra (ou a longo prazo) das opções de compra dá aos investidores a oportunidade de lucrar com a valorização de uma ação, mas por uma fração do capital necessário para a compra imediata de 100 ações. Conforme você economiza para a aposentadoria ou para algum outro propósito, você pode usar as opções de compra no seu Roth IRA. Antes de comprar chamadas, no entanto, você precisará verificar se está com uma corretora que permite que seus clientes negociem opções e forneçam aprovação para o privilégio.

Escolhendo uma corretora.

Nem todas as corretoras oferecem aos clientes a capacidade de negociar opções. Antes de abrir uma conta, pergunte à instituição financeira não apenas se ela permite a negociação de opções, mas se ela permite a prática em contas IRA. A resposta deve ser a mesma para as Roth e para as IRAs tradicionais.

Aprovação de Opções.

Quando você abre uma conta Roth IRA com uma corretora que fornece opções de negociação, você tem que solicitar privilégios de troca de opções. As corretoras não permitem que todos os clientes participem da negociação de opções. Embora os sistemas variem de corretagem para corretagem, você geralmente precisa atender ao valor da conta, ao patrimônio líquido e aos benchmarks de experiência de investimento para receber aprovação das opções de negociação. As corretoras têm esses protocolos em vigor por causa dos riscos inerentes às opções, em relação à prática mais familiar e amplamente utilizada das ações negociadas.

Potencial de crescimento isento de impostos.

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contribuições anuais (se menores de 50 anos)

contribuições anuais (se 50 anos ou mais)

Informações de elegibilidade.

Qualquer pessoa com renda auferida que não exceda os limites de renda de $ 133K para filers individuais e $ 196K para filers conjuntos é elegível.

Retirar contribuições.

Ao contrário de um IRA Tradicional, as contribuições de Roth IRA podem ser retiradas de impostos e sem penalidade.

Saques isentos de impostos em distribuições qualificadas.

As distribuições qualificadas são isentas de impostos e multas para os titulares de contas e beneficiários 2.

Nenhuma distribuição mínima exigida (RMDs)

Nenhum RMD começa aos 70 anos para o titular da conta.

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US $ 4,95 com mais de 30 negócios por trimestre 3.

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Fundos mútuos.

Os preços variam.

sem carga, sem taxa de transação para mais de 4.400 fundos 5.

para negociações no mercado secundário online (mínimo de $ 10, máximo de $ 250) 7.

50-75.

por contrato; mais US $ 4,95 - comissão de US $ 6,95 3.

por contrato, por lado - mais taxas 6.

Perguntas frequentes do Roth IRA.

& # xE145; Quais são os requisitos de elegibilidade para Roth IRA?

Deve ter 18 anos de idade ou mais com rendimentos auferidos Pode continuar a fazer contribuições depois dos 70 anos, desde que um investidor tenha ganho rendimentos Deve ter MAGI (Receita Bruta Ajustada Modificada) sob certos limites (ver "Filing Único" ou Joint Filersâ € ™ para informações adicionais). Se um investidor exceder as limitações de renda de um Roth IRA, ele pode considerar contribuir para um IRA tradicional. As contribuições não serão dedutíveis nos impostos; no entanto, um investidor ainda se beneficiará do potencial de crescimento com impostos diferidos. Além disso, as contribuições tradicionais do IRA podem ser convertidas em um IRA de Roth a qualquer momento. Para se inscrever on-line, você deve ser um cidadão dos EUA ou Roth IRAs residentes que devem ser estabelecidos até o prazo de apresentação de imposto (sem prorrogações) para o ano fiscal ao qual suas contribuições qualificadas serão aplicadas. Esta data é geralmente 15 de abril de cada ano. As aplicações postadas por esta data serão aceitas.

Se o MAGI de um investidor for inferior a US $ 118.000 em 2017 (US $ 120.000 em 2018), eles poderão se qualificar para fazer uma contribuição completa. Se o seu MAGI estiver entre US $ 118.000 e US $ 133.000 em 2017 (US $ 120.000 em US $ 135.000 em 2018), eles podem ser elegíveis para fazer uma contribuição parcial. Um investidor não é elegível para fazer uma contribuição se o seu MAGI for superior a US $ 133.000 em 2017 (US $ 135.000 em 2018).

Se o MAGI combinado de um casal for inferior a US $ 186.000 em 2017 (US $ 189.000 em 2018), eles poderão se qualificar para fazer uma contribuição completa. Se o seu MAGI combinado estiver entre US $ 186.000 e US $ 196.000 em 2017 (US $ 189.000 em 199.000 em 2018), um casal pode ser elegível para fazer uma contribuição parcial. Eles não são elegíveis para fazer uma contribuição se o MAGI for superior a US $ 196.000 em 2017 (US $ 199.000 em 2018).

A receita bruta ajustada modificada (MAGI) é usada para determinar se um indivíduo privado se qualifica para certas deduções de impostos. Mais notavelmente, é usado para determinar quanto da contribuição de IRA de um indivíduo é dedutível e se um indivíduo é elegível para créditos de imposto de prêmio.

Estoques de negociação em um IRA podem minimizar os impostos.

Se você é um investidor de aposentadoria olhando para negociar ações, você pode não ter escolha a não ser fazê-lo dentro do seu plano IRA: 401 (k) muitas vezes não permitem negociação de ações individuais, e muitas pessoas não estão economizando o suficiente por ano para justifique a abertura de uma conta de corretagem (que, na maioria dos casos, deve ser priorizada depois de você ter excedido as opções de poupança com vantagens fiscais, como IRAs 401 (k) s).

Mas você deve negociar ações em seu IRA? Talvez. Como em todas as coisas que investem, é importante entender em que você está se metendo.

Conheça os riscos de negociação frequente.

A maioria dos investidores de aposentadoria se dá bem com uma estratégia de compra e venda que envolve investir em uma mistura de fundos mútuos - especificamente, fundos de índice de baixo custo ou ETFs - que permitem uma diversificação relativamente fácil. Ainda há riscos aqui, particularmente com fundos de ações que detêm ações, mas é menos arriscado que o comércio individual e requer menos trabalho por parte do investidor.

"A menos que você seja um profissional altamente qualificado, você não sairá à frente a longo prazo, fazendo a agitação de comprar e vender", diz Kimberly J. Howard, um planejador financeiro certificado da KJH Financial Services em Newton. Massachusetts.

Negociação de ações individuais requer uma experiência que muitos investidores não têm - nem têm tempo e inclinação para obtê-lo, o que implica uma extensa pesquisa sobre as empresas e uma dedicação para seguir o mercado.

Mas se isso soa como algo que você quer assumir, comece pequeno, diz Howard. "Se eu tiver clientes que querem negociar, vou pedir a eles que tomem uma pequena parte de seu portfólio como dinheiro de mentira", diz ela.

Familiarize-se com os impostos sobre ganhos de capital.

Quando você vende um ativo - incluindo uma ação - por mais do que pagou por ele, você pode estar sujeito a impostos sobre ganhos de capital.

As alíquotas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, que são aplicáveis ​​quando o ativo é mantido por um ano ou mais, são muito inferiores às do lucro ordinário, chegando a 23,8%. Porém, mais importante para os operadores frequentes são os ganhos de capital de curto prazo, que se aplicam a ativos mantidos por menos de um ano e são tributados à mesma taxa que o lucro ordinário.

As perdas de capital podem ser usadas para compensar os ganhos, por isso, se você vender uma ação com lucro de US $ 500 e outra com perda de US $ 400, você perceberá ganhos de capital de apenas US $ 100. Se suas perdas excederem seus ganhos, a diferença será dedutível, até o limite de US $ 3.000 por ano.

Por que isso importa? Porque a conta em que você faz as negociações pode determinar se você paga esses impostos agora, mais tarde ou ... nunca.

Entenda como as contas IRA são tributadas.

Em uma conta de corretagem padrão, você relatará ganhos e perdas de capital na sua declaração de imposto anual. Mas os IRAs são tratados de maneira diferente, diz Ed Slott, especialista em IRA e criador do IRAhelp.

"Você pode ter transações ilimitadas em um IRA e nunca precisa se preocupar com impostos", explica Slott. "Não só isso, mas nenhum desses negócios de ações é relatado, porque ganhos ou perdas não são realizados dentro dos limites de um IRA ou de um IRA de Roth."

Isso acontece porque as Roth e as IRAs tradicionais são contas de aposentadoria com vantagens tributárias, embora sejam estruturadas de forma diferente: uma IRA tradicional oferece uma dedução fiscal imediata sobre as contribuições, mas as distribuições são tributadas na aposentadoria. Um Roth IRA não tem dedução fiscal imediata, mas as distribuições são isentas de impostos.

Isso significa que ambas as contas permitem que você evite pagar impostos sobre ganhos com investimentos agora, contanto que o dinheiro permaneça dentro da conta, diz Slott, e um IRA Roth permite que você evite pagar esses impostos.

"Você poderia ter ganhos de US $ 1 milhão em uma ação em um IRA e não é tributável enquanto o dinheiro está no IRA", explica Slott. "Com um Roth IRA, tudo é isento de impostos".

Pese as opções da sua conta.

Em um IRA tradicional, você estará adiando impostos até a aposentadoria. Nesse momento, você pagará impostos sobre as distribuições. Claro, você pode perder o desconto de ganhos de capital a longo prazo, mas você também não incorrerá em ganhos de capital de curto prazo - fundamental para os operadores regulares - e você vai chutar todos os impostos no caminho, que geralmente é considerado inteligente. estratégia tributária.

Mas o IRA de Roth é o verdadeiro vencedor aqui: se você trocar esse tipo de conta, você evitará pagar impostos sobre ganhos de investimento, ponto final. Nenhum imposto sobre ganhos de capital, nenhum imposto de renda ordinário sobre ganhos, contanto que você siga as regras de retirada de Roth. Se você é elegível para um Roth, isso faz com que isso seja óbvio.

A linha inferior.

Negociação, como mencionado, é arriscada, particularmente com fundos de aposentadoria, que são projetados para crescer ao longo de um longo horizonte de tempo. Você não precisa fazer grandes apostas para maximizar os retornos quando tiver juros compostos ao seu lado.

Mas se as ações individuais são seu investimento de escolha, você deve usar um Roth IRA para negociá-los. Se você não for elegível para um Roth, um IRA tradicional é a melhor opção de backup.

Mais de NerdWallet:

Arielle O'Shea é redatora da NerdWallet, um site de finanças pessoais. Email: aoshea @ nerdwallet. Twitter: @arioshea.

Regras para Negociação de Ações em uma Conta IRA.

Certas regras se aplicam a IRAs que não fazem parte do investimento pós-imposto.

Hemera Technologies / AbleStock / Getty Images

Mais artigos.

O principal benefício da negociação usando sua conta de aposentadoria individual, ou IRA, é que seus ganhos não precisam ser relatados em seus impostos. Por outro lado, as contas de corretagem do IRA têm restrições contra o uso de estratégias e táticas que muitos comerciantes usam para aumentar os lucros. Adapte suas estratégias de negociação às restrições que acompanham uma conta de corretagem do IRA.

Regras de Conta de Caixa.

As regras fiscais relativas às IRAs não permitem investimentos que utilizem dinheiro emprestado. Como resultado, uma conta de corretagem do IRA é uma conta em dinheiro. O outro tipo de conta de corretagem é uma conta de margem, que permite aos traders tomar emprestado uma parte do custo dos estoques na forma de empréstimos de margem. Algumas estratégias de negociação de ações exigem a alavancagem fornecida por uma conta de margem para gerar lucros aceitáveis. Esses tipos de estratégias provavelmente não funcionariam em uma conta IRA somente para negociação em dinheiro.

Não vendendo curto.

Os comerciantes lucram com as ações em baixa vendendo ações a descoberto e comprando-as de volta a um preço mais baixo; isso é chamado de venda a descoberto. A venda a descoberto só pode ser realizada em uma conta de margem, portanto, a negociação por meio de um IRA elimina a opção de encurtar um estoque. Os mercados têm períodos de subida de valor e outras vezes quando a maioria das ações está em queda; não ser capaz de vender a descoberto em um mercado em baixa limitaria a negociação de ações ativas através de uma conta IRA.

Nenhuma equitação livre.

Uma negociação de ações leva três dias úteis para se tornar oficial ou "liquidar". Quando você vende ações, o dinheiro não está oficialmente em sua conta até a data de liquidação, três dias depois. Você pode comprar ações com dinheiro instável, mas se você vender essas ações antes da liquidação do negócio original, você é culpado de violar o Regulamento do Federal Reserve Board, comumente chamado de free riding, sobre o dinheiro que ainda não é seu. Não é permitido andar de graça em dinheiro ou contas IRA. O resultado da regra do free riding é que você não pode efetivamente negociar a curto prazo - período inferior a três dias - em uma conta IRA.

Sem dia de negociação.

Uma estratégia regular de day trading - comprar e vender uma ação durante o mesmo dia de mercado - só pode ser realizada em uma conta de corretagem designada como uma conta de day trading padrão. Uma conta de trader dia padrão funciona sob um conjunto diferente de regras de margem do que uma conta de corretagem regular. Uma conta de negociação do dia deve ser uma conta de margem, e desde que um IRA não pode ser uma conta de margem, não é permitido o comércio do dia no seu IRA.

Pense em opções.

A classificação da conta de caixa sem a alavancagem de uma conta de margem dificulta o êxito no comércio de ações em um IRA. No entanto, as contas IRA podem ser aprovadas para a negociação de opções de ações. As opções podem ser usadas para alavancar os preços das ações e estabelecer estratégias para lucrar com mercados em ascensão ou em queda. Se você quiser usar seu IRA como uma conta de negociação ativa, as opções facilitarão isso.